二季度，社保基金加仓行业集中在正处于高景气周期以及未来增长确定性较高的行业，如以有色金属、石油石化为代表的上游资源板块，以及能源与材料类等。QFII比较看重上市公司的长期业绩表现，更倾向于选择中长期盈利稳定性较强的标的。

WIND数据显示，在目前已发布2024年半年报的527家上市公司中，前十大流通股股东包含社保基金的共有79家。
　　其中，截至二季度末社保基金持股数量排名前五的个股依次是分众传媒、新集能源、远兴能源、涪陵电力、西部矿业。
　　具体而言，分众传媒分别被全国社保基金109组合、115组合持有1.60亿股、1.05亿股；新集能源被全国社保基金406组合、504组合、420组合合计持有8498.52万股；远兴能源被全国社保基金113组合持有5746.30万股；涪陵电力被全国社保基金103组合、118组合共计持有5709.19万股；西部矿业被全国社保基金115组合、420组合合计持有5343.62万股。
　　从二季度社保基金调仓的情况看，分众传媒、深圳机场、华旺科技、长虹华意、西部矿业、桃李面包、鹏鼎控股、佛燃能源、皖维高新、涪陵电力等26只个股获得社保基金加仓。

前述10只个股也是目前社保基金加仓数量排名前十的个股。如全国社保基金109组合、115组合合计加仓了5222.51万股分众传媒；深圳机场被全国社保基金16021组合加仓了713.68万股；西部矿业被2只社保基金共计加仓了614.34万股。社保基金在二季度大举买入以有色金属、石油石化为代表的上游资源板块，以及能源与材料类个股。另外，社保基金在二季度还积极加仓AI概念股。总体而言，社保基金加仓行业集中在正处于高景气周期以及未来增长确定性较高的行业，这些行业中的个股，盈利能力较强，想象空间较大，在存量博弈的行情下，成为了资金抱团的优先选择方向。

二季度，代表外资长线资金的QFII也展现出一定的投资偏好。
　　根据WIND统计，目前已有73家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了QFII的身影。
　　其中，QFII持仓数量较多的个股包括南京银行、分众传媒、华测检测、卫星化学、新集能源、华峰化学、万华化学、海陆重工、海大集团、宏发股份等。
　　例如，截至二季度末，法国巴黎银行持有16.97亿股南京银行；摩根大通证券持有1.78亿股分众传媒；瑞士联合银行集团、高盛集团分别持有4123.44股、3411.39股华测检测；科威特政府投资局、澳门金融管理局分别持有3136.84万股、3120.72万股新集能源。
　　加仓动向方面，二季度，法国巴黎银行加仓了3539.37万股南京银行；摩根大通证券加仓了1812.45万股分众传媒；高盛集团加仓了308.02万股长白山；新加坡政府投资有限公司加仓了301.50万股华明装备。这几只个股也是外资加仓较多的公司。
　　同时，就目前来看，QFII在二季度新进重仓持有了包括海陆重工、英力股份、中超控股、正丹股份等在内的约30只个股。
　　在刘有华看来，QFII比较看重上市公司的长期业绩表现，更倾向于选择中长期盈利稳定性较强的标的。其加仓行业主要集中在电子、金融、电力设备以及医药生物等行业，这些行业一方面当前具有较高的安全边际，整体估值偏低；另一方面，接下来行业业绩有望持续向好。
　　陈兴文认为，QFII的加仓逻辑可能与全球经济复苏背景下对大宗商品需求的增加以及资源类企业盈利能力的改善有关。
　　“综上所述，社保基金和QFII在二季度的持仓变动反映出对能源、资源以及新能源行业的关注，这些行业可能因具有较好的市场前景和增长潜力而受到机构投资者的青睐。”陈兴文指出。

8月29日晚间，华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、易方达沪深300ETF和嘉实沪深300ETF四只规模超千亿元的“巨无霸”宽基ETF同时发布了2024年半年报，“国家队”中央汇金以及券商、险资等机构投资者上半年的申赎情况，悉数浮出水面。和2023年末相比，汇金公司依然是这些宽基ETF的第一持有人，上半年对四只ETF累计增持1000亿份，截至上半年末对四只ETF的持有比例均超过了60%，最高持有比例达到了75.24%。

根据半年报数据，上半年华夏上证50ETF的总申购为434.19亿份，剔除311.10亿份总赎回后的净申购逾120亿份，使得该基金总份额从339.68亿份提升到462.76亿份。份额大幅增加背后，前十大持有人情况变化明显。
　　截至2024年上半年末，中央汇金持有华夏上证50ETF的份额为287.92亿份，依然位居前十大持有人之首。与2023年底的持有份额123.61亿份相比，今年上半年其增持了164.31亿份华夏沪深50ETF，增持比例超过130%，占上市总份额比例则从36.39%提升至62.22%。
　　此外，中信证券在2023年底时持有12.42亿份华夏上证50ETF，在前十大持有人之中位居第二，但截至2024年上半年末，中信证券已退出了前十大持有人之列。位居第二的是国泰君安证券，截至上半年末持有华夏上证50ETF共4.86亿份，较2023年末的9.52亿份（排名第三）有所下降。
　　此外，2023年末持有4.05亿份的海通证券和持有3.16亿份的兴业证券，以及光大证券、广发证券、东北证券均在2024年上半年退出了华夏上证50ETF的前十大持有人之列。同时，则有香港上海汇丰银行有限公司、银华基金国寿股份均衡股票传统可供出售单一资产管理计划，和银华基金国寿股份均衡股票型组合单一资产管理计划（可供出售）进入前十大持有人之列。